原油は日本時間の「夜」に動きやすい

日本から原油を見る場合、特に注目したいのが22時前後から深夜にかけてです。

WTI原油先物はほぼ24時間取引されていますが、米国市場の参加者が増えてくると出来高も増えやすくなります。

なぜ22時以降に動きやすいのか？

大きな理由は、米国の市場参加者が本格的に取引へ参加してくるからです。

原油市場には、金融機関、エネルギー関連企業、ヘッジファンド、機関投資家、短期トレーダーなど多くの参加者がいます。

そのため、朝や昼間に出ていた方向よりも、米国時間に入ってからどちらへ動くのかが非常に重要になります。

特に注意したい「EIA原油在庫統計」

原油を見るうえでもう一つ重要なのが、米国のEIA原油在庫統計です。

原油在庫が市場予想より大きく減少すると、「原油の需要が強い」「供給が引き締まっている」と判断され、原油価格が上昇しやすくなることがあります。

反対に、予想以上に在庫が増えれば、売り材料として反応する可能性があります。

例えばこんなケース

市場予想が−100万バレルだったのに、実際には−500万バレルだったとします。

反対に、市場予想が−100万バレルなのに実際は＋400万バレルだった場合、原油が予想以上に余っていると判断され、売り材料になることがあります。

ただし、ここで重要なのは、在庫統計だけで原油の方向が決まるわけではないということです。

中東情勢、OPEC+、ドル、米金利、景気見通しなど、原油にはさまざまな材料が影響します。

重要なのは「価格＋出来高」

ここが今回一番覚えておきたいポイントです。

価格だけを見て、「上がったから買い」「下がったから売り」と判断するのではなく、その値動きに出来高が伴っているのかを確認します。

朝の値動きだけで判断しない

日本時間の朝に原油を見ると、すでに上昇していることがあります。

しかし、それだけで「今日は原油が強い」と決めてしまうのは少し早いかもしれません。

重要なのは、米国時間に入って出来高が増えてからも、その方向が継続するかです。

例えば朝から原油が上昇していたとしても、22時以降に出来高が増えた瞬間に大量の売りが入り、方向が反転することもあります。

毎日の原油チェックは3段階で考える

原油は日本株を見るうえでも重要

原油相場は、原油を直接取引する人だけが見ればいいものではありません。

日本株を見る場合にも重要なヒントになります。

例えば原油価格が上昇すると、資源・エネルギー関連企業には追い風になる場合があります。

その一方で、航空、運輸、化学など、燃料や原材料コストの影響を受けやすい企業には負担になる可能性があります。

そのため、原油の方向を見ることは、株式市場全体の環境を判断する材料にもなります。

※本記事は相場分析の考え方を学ぶための教育目的の内容です。特定の金融商品への投資を推奨するものではありません。取引の判断はご自身で行ってください。