こんにちは。ドルえもんです😊
日本株の現物市場は9月21日から23日まで休場しています。
ところが、
と思った方もいるのではないでしょうか。
実は、日本株の現物市場がお休みでも、 海外市場・為替・原油・金利、そして日経先物は動いています。
今回は、
その背景を、できるだけ分かりやすく整理してみたいと思います。
日本株は休みでも日経先物は動いている
2026年9月21日・22日・23日は東京市場の現物株は休場です。
一方、大阪取引所では日経225先物などの 祝日取引が行われています。
つまり、
でも
日経先物は海外市場を見ながら動く
という状態です。
そのため、 日本市場が再開する前に、 海外で起きたことを先物が先に織り込むことがあります。
今回の日経先物上昇は1つの材料ではない
今回の日経先物上昇は、 一つのニュースだけで説明するより、 複数の好材料が重なったと考える方が自然です。
② 原油価格が大きく下落
③ 米長期金利が低下
④ ドル円が157円台の円安
この4つが同時に起きています。
① 米国の半導体・AI株が強い
今回、最も分かりやすい材料の一つが 米国の半導体株上昇です。
9月21日の米国市場ではNASDAQが上昇し、 AMD、Intel、Micronなど半導体関連株が大きく買われました。
日本株でも、
- アドバンテスト
- 東京エレクトロン
- キオクシアHD
- レーザーテック
- KOKUSAI ELECTRIC
など、米国半導体市場の影響を受けやすい銘柄があります。
特に日経平均は半導体・AI関連の大型株の影響を受けやすいため、 米国半導体株が強いと、 日経先物にも買いが入りやすくなります。
② 原油安も株式市場にはプラス材料
同時に原油価格は大きく下落しています。
WTI原油は95ドル台まで下落し、 Brent原油も大きく値を下げました。
原油安になると、
- 企業のエネルギーコスト低下
- 物流コストの低下
- インフレ圧力の低下
- 消費者の負担軽減
につながる可能性があります。
原油安＝企業コスト減
となるため、 日本株全体にはプラス材料になりやすい面があります。
ただし、INPEXなど資源株にとっては逆風になる可能性があるので、 すべての日本株にプラスというわけではありません。
③ 原油安で米金利も落ち着きやすくなる
原油価格が上昇すると、 ガソリン・輸送費・製造コストなどを通じて インフレ懸念が高まりやすくなります。
反対に原油が下落すると、 市場ではインフレ懸念が少し和らぐことがあります。
その結果、
↓
インフレ懸念後退
↓
米金利低下
↓
AI・グロース株に追い風
という流れになる場合があります。
AI・半導体関連は高金利に弱い銘柄も多いため、 「半導体高＋金利低下」 はかなり相性の良い組み合わせです。
④ ドル円157円台の円安も日本株を支える
もう一つの材料が円安です。
ドル円は157円台で推移しており、 円安方向の動きが続いています。
円安は、 トヨタ、ホンダなど海外売上の大きい輸出企業には 業績面でプラスに働く場合があります。
これらが重なって、 日経先物への買いにつながっていると考えられます。
では24日の日本株は必ず上がる？
ここは注意が必要です。
日経先物が上がっているから、 24日の日本株も必ず上がるわけではありません。
日本市場が休んでいる間にも、 海外では新しいニュースが出ます。
さらに、現在は円安が進んでいるため、 為替介入への警戒も意識されています。
ドル円が急に円高方向へ動けば、 日経先物が押し戻される可能性もあります。
ではなく、
24日の寄り付きで実際にどのセクターへ資金が入ったかを確認する
24日に特に確認したい3つ
今回の休場明けで僕が特に見たいのは、 次の3つです。
② ドル円が157〜158円台を維持しているか
③ SOX・NASDAQの半導体高が続いているか
この3つがそろっていれば、 日本株再開時にもAI・半導体関連が注目されやすくなる可能性があります。
値幅率ランキングともつながる
ここ最近の値幅率ランキングでは、 半導体・AI・電子部品関連が何度も上位へ入っています。
例えば、
- キオクシアHD
- レーザーテック
- アドバンテスト
- KOKUSAI ELECTRIC
- 日本マイクロニクス
- 太陽誘電
- イビデン
などです。
もし休場中のSOX・NASDAQがさらに強く、 24日にこれらの銘柄が再び値幅率ランキングへ大量に入るなら、
という流れがさらに確認できます。
逆に原油安で見たい銘柄
原油安が続く場合には、 資源株の反応も確認したいところです。
代表的なのがINPEXです。
原油下落が続き、 INPEX自身の1時間足・15分足も下向きなら、 売り側の候補として見やすくなる可能性があります。
一方で円安はINPEXにとってプラス方向に働く面もあるため、 原油価格だけで売買を決めるのではなく、 最後はチャートで確認します。
まとめ｜日本株が休みでも世界は動いている
今回の日経先物上昇から分かるのは、
日本株の動きは分からない。
ということです。
米国株、半導体、原油、金利、ドル円。
これらがつながって、 日本株や日経先物の動きにつながります。
休場中だから何もしないのではなく、
「海外で何が変わったのか？」
を確認しておく。
そして24日に日本株が始まった時に、 実際にどこへ資金が入ったかを見る。
ですね😊
ドルえもん
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